k1305停运了吗?

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一、k1305停运了吗?

从衡水车务段获悉,因受强降雨影响,自8月1日至8月3日,途经衡水车务段管辖范围内的部分列车停运。

据了解,8月1日停运27列,具体为:K1305次、K1306次、Z181次、Z182次、D728次、D734次、D740次、D760次、K5203次、K5204次、K564/5次、G1862次、Z349次、Z350次、D1631次、D1668次、D1677次、K105次、K609次、K1619次、K1901次、K4069次、K4159次、K7702次、K7704次、K7723次、K7724次。8月2日停运22列,具体为:K106次、K330次、K572次、K1072次、K1110次、K1305次、K1306次、K1454次、K1620次、K1902次、K4070次、K4160次、K5204次、Z181次、Z182次、Z226次、Z349次、Z350次、D734次、

二、k1305次列车途经站点?

1 西安 起点站 18:35 -

2 咸阳 18:53 18:56 3分

3 兴平 19:13 19:15 2分

4 武功 19:36 19:38 2分

5 杨陵 19:48 19:52 4分

6 蔡家坡 20:22 20:25 3分

7 宝鸡 21:02 21:34 32分

8 陇县 23:06 23:08 2分

9 平凉 00:54 01:02 8分

10 固原 02:32 02:41 9分

11 同心 04:18 04:22 4分

12 中卫 05:52 06:23 31分

13 中宁 06:58 07:00 2分

14 青铜峡 08:01 08:06 5分

15 银川 09:02 终到站 -

三、k1305列车几点到中卫?

正点到达中卫站的时间是06:02停车23分K1305/K1308次车票预订西安发18:3514小时29分银川09:04到车站到达开车停车西安发站18:35-咸阳18:5318:563分兴平19:1319:163分武功19:3519:372分杨陵19:4719:503分蔡家坡20:2120:243分宝鸡21:0121:2625分陇县23:0523:083分平凉00:5401:006分固原02:3402:406分同心04:3204:386分中卫06:0206:2523分

四、K1305列车属于什么型号、每节车厢是多少定员?

1XL+6YW+1RW+1CA+8YZ+1UZ每节车厢是定员有128、118、66、36不定

五、咸阳到中卫的K1305途经站时刻列表有吗?

有两趟,都在下午6点左右:K1085咸阳18:00--中卫04:5410小时54分次日到达硬卧¥156.0 硬座¥86.0 K1305咸阳18:56-中卫06:2711小时31分次日到达硬卧¥164.0 硬座¥91.0

六、K1305次返回西安是哪次几点从银川返西安?

没有k1305次银川返回西安的列车,只有K1307下午16点56分到第二天8点17分的列车。

七、北京到秦皇岛的高铁票价?

因为这个破线路绕道天津了

你这么想就能明白了,北京到天津城际54.5,天津到秦皇岛高铁120,加起来差不多就178吧,哈哈哈,我也不知道谁想出来的这么酷炫而又没什么卵用的线路……

八、北京军事博物馆门票价多少?

展览是免费的,除非布置了某些特殊的需要单独购票展,但是军博一般没有,带上身份证,用手机现场预约就行,或者直接用微信公众号约,军博的安检也挺严格的,尽量少带不必要的东西。

九、股票价格真的能预测吗?

谢邀。提供一个我的视角。其中不可避免有很多英文的素材,我尽量不使用公式,用图表阐明观点。相关文献太多,我只选择一个切入点。

首先说,预测股价,跟预测股票的收益率是等价的,因为今天的价格是已知的。理解了这一点以后我想说,目前学术界的主流观点是:

收益率是可以预测的。这跟有效市场假说不矛盾。同时大家都知道这种预测对于投资来说没有多大卵用。

怎么预测收益率?是不是应该先定义什么叫预测?事实上,任何跟收益率相关系数不为零的变量都可以预测收益率。有效市场假说成立等价于股价已经完全反映了所有已知信息,那么任何会影响价格的信息都可以预测股票的收益率。

来我给你上点证据。

上表中使用股息率(Dividend/Price ratio)来对股价收益率进行预测。其中第一行,使用当年的股息率预测接下来一年的收益率,第二行使用当年的股息率预测接下来五年的累计收益率。注意这么两点

  1. (绿框)随着预测周期的增加而显著上升,股息率对于预测长期收益率有用。
  2. 预期收益率的波动率(红框)同样随着预测周期的增加而增加。

先说第一点,用一张图来阐明这个观点更直观。看下图,其中蓝线为CRSP股票市值加权指数的股息率,而红线为同一指数的接下来7年的累计收益。看出来两条曲线的相关度有多高了吗?

你可能会说:“我看上去相关系数不是很高啊。”学术界里面具有这种预测功能的变量,我还可以找出一堆,再看下面这张图。其中绿线仍然是股息率,它虽然跟实际收益率(红线)的相关系数高但是未免太过平滑,不算一个好的变量。现在在股息率的基础上再加上宏观上的消费/财富比率(consumpiton wealth ratio)得到蓝线。看出来蓝线跟红线的相关系数更高了吧?不仅如此,蓝线还常常比红线先变化,这算是一个好的预测变量了吧?

到目前为止,我只做了一些任何接受过基础统计训练的人都可以做的事情,我还没有上任何高级的模型,但这已经足够为收益预测的可能性进行佐证了。

好了,在你感叹收益率/股价可以预测的同时,让我们回到第二点,预期收益率的波动率也随着预测周期的增大而增大。 换言之,你如果预测错误需要付出的代价也上升了。如果你预测明天的股价收益率,在我大A股你最多吃一个跌停板,但是如果你预测下周的收益率,你预测错了,你可以吃好几个跌停板,就这么简单。

如果你觉得我举得这个例子太极端,那么我邀请你跟我思考下面这样一个问题。

从1926年1月开始,如果你把1美元一直利滚利投资到美国的国债券里,那么到了2009年12月你将会把1美元变成20美元。同期内,如果你把你的股票一直投资到 S&P 500指数里的话,那么到期你将会获得3126美元。一个合理的预测是,长期内股票的累计收益率将远远高于国债或是存款,那么为什么大家不都把钱都投资到股票里去呢?

如果这能够引发你的思考的话,那么再看下面这张时间序列图。其中绿线为CRSP股票指数的年收益率,蓝线是美国国债券的收益率。股票的长期收益率虽然远高于国债,但是波动也同时远远高于国债,而且你可能一连好几年都是负收益,这些损失需要很多年才能挽回。

这让我足以抛出我的两个核心观点

  1. 收益率/股价预测本身并不构成一个完整的投资/交易决策
  2. 不能把收益率当作衡量投资/交易质量的唯一标准

1. 收益率/股价预测本身并不构成一个完整的投资/交易决策

光有对收益的预测本身是不够的,至少还需要对风险的评估和相应的风控手段。这点我曾经在我的专栏中咕哝过两句知乎专栏 。就拿股票和国债的例子来讲吧,虽然你知道长期来看股票的收益率是高于债券的,但是你不知道你入场的时机是对是错,你也不知道这个长期到底是多少年。2008年那波站在山岗上的人现在还没解套呢。同样,你也可以说:“我大A股虽然2016年熊了一年,但是相比2013年底还是涨了50个百分点的。” 再好的预测也一定有失灵的时候,如果你不能承受错误的代价,那么你就不能执行这个策略。

2. 不能把收益率当作衡量投资/交易质量的唯一标准

获得一万块钱的喜悦可能抵消不了丢掉一万块钱的痛苦吧?人类对风险是有厌恶的,对预期是有折现的,对现金/流动性是有需求的。套在高点上的人,为什么很多不愿意站岗,宁愿割肉?衡量投资/交易的质量,需要同时考虑你能不能承受相对应的风险,不要只考虑如果你做对了能赚多少钱,也许你过了十年你证明了你当初的一场豪赌是正确的,但是这十年间你可能一直套牢没钱花,这最后的正确相比你十年的等待到底值得不值得?我想每个人的答案是不一样的吧?那么请不要把收益率当作唯一的衡量标准,这就足以避免很多豪赌行为。

我想Andrew Ang的书开头第一句话可以概括我的观点。

The two most important words in investing are bad times .

投资中最重要的是想想身后身,而不是只看眼前路。如果你能够体会,那么关于股价到底能否预测这个问题,答案其实并不重要。

相关文献

  1. Ang, Andrew. Asset management: A systematic approach to factor investing. Oxford University Press, 2014.
  2. Cochrane, J.H., 2011. Presidential address: Discount rates. The Journal of Finance, 66(4), pp.1047-1108.
  3. Fama, E.F. and French, K.R., 1988. Dividend yields and expected stock returns. Journal of financial economics, 22(1), pp.3-25.
  4. Lettau, M. and Ludvigson, S., 2001. Consumption, aggregate wealth, and expected stock returns. the Journal of Finance, 56(3), pp.815-849.
  5. Shiller, R.J., 1980. Do stock prices move too much to be justified by subsequent changes in dividends?.

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